半導(dǎo)體板塊強(qiáng)勢(shì)反彈，主力凈流入超48億，調(diào)整結(jié)束了？

此前，半導(dǎo)體板塊經(jīng)歷連續(xù)調(diào)整，7月1日~5日期間累計(jì)跌超4%。

國(guó)海證券消息，臺(tái)積電上周罕見(jiàn)出現(xiàn)三大客戶調(diào)整訂單。目前蘋果iPhone14系列量產(chǎn)已經(jīng)啟動(dòng)，但首批9000萬(wàn)臺(tái)出貨的目標(biāo)已削減一成。此外，超微半導(dǎo)體(AMD)調(diào)減今年第四季度至2023年第一季度共約2萬(wàn)片7/6納米訂單，英偉達(dá)要求延遲并縮減第一季度訂單。

另一方面，首創(chuàng)證券指出，購(gòu)車消費(fèi)政策頻出，汽車需求回暖預(yù)期帶動(dòng)汽車電子熱度高企。伴隨上海復(fù)工復(fù)產(chǎn)以及各新能源車企新車型的陸續(xù)發(fā)布，疊加各省市頻繁推出的購(gòu)車優(yōu)惠政策刺激下，新能源汽車需求有望在下半年開(kāi)啟強(qiáng)勁復(fù)蘇。新能源汽車所需半導(dǎo)體數(shù)量和價(jià)值量數(shù)倍于燃油車，將成為半導(dǎo)體需求的重要引擎。

該研報(bào)認(rèn)為，在手機(jī)等消費(fèi)類需求承壓下，部分芯片產(chǎn)能緊張的態(tài)勢(shì)在2022年得到一定程度緩解。但在光伏和新能源汽車等旺盛需求下，功率半導(dǎo)體產(chǎn)能在2022年仍舊偏緊。

對(duì)于板塊后期走勢(shì)，國(guó)海證券表示，半導(dǎo)體行業(yè)確實(shí)面臨了一定的困難，部分芯片需求出現(xiàn)了放緩，但并不意味著未來(lái)半導(dǎo)體行業(yè)就會(huì)開(kāi)始衰退，半導(dǎo)體板塊仍是當(dāng)前值得關(guān)注的方向之一。

天風(fēng)證券最新研報(bào)認(rèn)為，2022年預(yù)計(jì)部分材料公司將隨著下游晶圓廠客戶產(chǎn)能爬坡，全年四個(gè)季度呈現(xiàn)出訂單持續(xù)環(huán)比增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，國(guó)產(chǎn)材料公司預(yù)計(jì)會(huì)有越來(lái)越多的新產(chǎn)品導(dǎo)入新客戶新產(chǎn)線，從而為公司帶來(lái)新的增長(zhǎng)曲線，看好半導(dǎo)體材料2022年的板塊性機(jī)會(huì)。